內(nèi)容提要 排污權(quán)交易在我國(guó)的應(yīng)用分兩步走，分別為主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)。 主要污染物排污權(quán)交易和碳排放權(quán)交易在實(shí)踐上分別選擇了不同的模式，從而使得其運(yùn)行環(huán)節(jié)如總量目標(biāo)、初始分配、配額交易等相差甚遠(yuǎn)。 事實(shí)上，兩者同根同源。 本文分別對(duì)兩種排污權(quán)交易的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)狀作了具體闡述，描述了兩者的不同特征，提出兩種排污權(quán)交易應(yīng)逐步融合建立統(tǒng)一的框架，最后對(duì)此提出相應(yīng)的對(duì)策建議，為完善我國(guó)排污權(quán)交易制度提供借鑒和參考。

關(guān)鍵詞 排污權(quán) 主要污染物排污權(quán) 碳排放權(quán) 發(fā)展現(xiàn)狀 對(duì)策分析

〔中圖分類號(hào)〕Ｘ１９６；Ｆ０６２． ２ 〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕Ａ 〔文章編號(hào)〕０４４７ － ６６２Ｘ（２０１８）０８ － ００６２ － ０８

排污權(quán)交易旨在利用經(jīng)濟(jì)手段解決外部性導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈問題。 美國(guó) ＳＯ２ 排放配額交易項(xiàng)目（酸雨計(jì)劃），南加利福尼亞區(qū)域清潔空氣激勵(lì)市場(chǎng)項(xiàng)目（ＲＥＣＬＡＩＭ），以及美國(guó)東北 ＮＯＸ 交易項(xiàng)目的成功使得排污權(quán)交易成為一項(xiàng)重要的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策。 在全球?qū)哟�，排污�?quán)交易機(jī)制主要用于碳排放貿(mào)易。①２００２ 年英國(guó)交易體系（ＵＫ ＥＴＳ）成立，成為全球第一個(gè)二氧化碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。 ２００３ 年，芝加哥氣候交易所（ＣＣＸ）成立，是全球第一個(gè)自愿參與溫室氣體減排的交易平臺(tái)。 ２００３ 年，澳大利亞新南威爾士州溫室氣體減排計(jì)劃（ＮＳＷ ＧＧＡＳ）啟動(dòng)，是全球最早實(shí)施的強(qiáng)制性減排計(jì)劃之一。②２００５ 年歐盟碳排放貿(mào)易機(jī)制（ＥＵ ＥＴＳ）成立，并成為全球最大的溫室氣體交易市場(chǎng)。 ２００６ 年，加拿大蒙特利爾氣候交易所成立。 ２００８ 年，新加坡貿(mào)易交易所及新西蘭排放體系等其他環(huán)境交易所陸續(xù)成立。③ 主要污染物排污權(quán)交易從 １９８７ 年上海閔行區(qū)開展ＣＯＤ 排污權(quán)實(shí)踐至今已有 ３０ 年的歷史，２００７ 年通過批復(fù)浙江、江蘇、內(nèi)蒙古、湖北、湖南等 １１ 個(gè)試點(diǎn)自下而上開展排污權(quán)交易外，福建、江西等地也自發(fā)開展了排污權(quán)有償使用和交易的探索工作。④２０１１ 年，發(fā)改委批準(zhǔn)五省兩市開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作，從此形成了我國(guó)主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)交易齊頭并進(jìn)的局面。 目前，關(guān)于排污權(quán)交易的文獻(xiàn)主要是從其交易制度、運(yùn)行環(huán)節(jié)及相關(guān)政策建議等方面分別對(duì)主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)進(jìn)行研究。 在 ２０１１ 年之前，由于碳排放權(quán)交易未在我國(guó)實(shí)踐，國(guó)內(nèi)學(xué)者研究主要集中于污染物排污權(quán)領(lǐng)域。 之后，研究碳排放權(quán)交易的文獻(xiàn)逐年增加。 然而，卻鮮有文獻(xiàn)對(duì)其兩者之間的特征及內(nèi)涵關(guān)系進(jìn)行研究。 如何燕、王美霞等人對(duì)我國(guó)的排污權(quán)交易制度進(jìn)行研究時(shí)基本都以主要污染物排污權(quán)為對(duì)象而忽視了碳排放權(quán)；①王清軍、李愛年等著眼于排污權(quán)的初始分配進(jìn)行研究，但都是以初始分配有償性為出發(fā)點(diǎn)，同樣忽略了碳排放權(quán)的初始分配是無償?shù)摹＂?由于主要污染物排污權(quán)在我國(guó)先入為主，很多學(xué)者認(rèn)為排污權(quán)就是主要污染物排污權(quán)，這是錯(cuò)誤的，因?yàn)樘寂欧艡?quán)其本質(zhì)也是排污權(quán)。 因此，本文從我國(guó)排污權(quán)交易制度框架下分別闡述了兩種排污權(quán)交易的現(xiàn)狀及特征，提出我國(guó)應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一兩種排污權(quán)交易的觀點(diǎn)，最后對(duì)此給予相應(yīng)的對(duì)策建議。

一、兩種排污權(quán)交易之理論基礎(chǔ)

主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)交易的理論基礎(chǔ)都是科斯產(chǎn)權(quán)理論，即在總量目標(biāo)下通過產(chǎn)權(quán)的清晰界定賦予環(huán)境容量資源稀缺性及價(jià)值性，企業(yè)通過排污權(quán)交易實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)成本最小化和利潤(rùn)最大化。 主要污染物排污權(quán)交易類似于美國(guó)排污權(quán)交易制度中的排放削減信用機(jī)制，實(shí)行的是配額差額交易，其雖然有總量目標(biāo)、排污權(quán)配額交易等環(huán)節(jié)，但是企業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)中所交易的配額是經(jīng)政府所核定和認(rèn)定且覆蓋排污量后剩余的部分配額。 而且，在排放削減信用機(jī)制中只支持企業(yè)在泡泡（Ｂｕｂｂｌｅ）內(nèi)交易并不允許泡泡外交易，這與主要污染物排污權(quán)不允許跨試點(diǎn)交易相似。 因此，主要污染物排污權(quán)交易實(shí)際上只是在命令 － 控制型政策的基礎(chǔ)上給予了企業(yè)一定的靈活性，并不是完全意義上的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策，只能稱之為“總量控制目標(biāo)下的排放削減信用”。 碳排放權(quán)交易實(shí)行的是總量控制與交易機(jī)制，企業(yè)可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易所擁有的全部配額而且不需要政府的認(rèn)定，只需在合規(guī)期內(nèi)其配額能夠覆蓋排污量即可。 碳排放權(quán)交易在二級(jí)市場(chǎng)中支持跨期交易如“銀行”存儲(chǔ)（Ｂａｎｋｉｎｇ）政策、跨區(qū)交易以及允許個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者等參與交易。 總量控制與交易機(jī)制相比排放削減信用機(jī)制給予了企業(yè)更大的靈活性，更具市場(chǎng)激勵(lì)性，增強(qiáng)了企業(yè)參與排污權(quán)交易的意愿和動(dòng)機(jī)。

在總量控制與交易機(jī)制中，作為交易標(biāo)的的要求是不能影響公眾健康的污染物。 因?yàn)槠錂C(jī)制在引導(dǎo)、激勵(lì)企業(yè)減排的過程中都需要消耗時(shí)間，如果該交易標(biāo)的時(shí)刻影響人們的生存環(huán)境，其政策的可行性將會(huì)大打折扣。 而且總量控制與交易機(jī)制的優(yōu)勢(shì)在于后期，當(dāng)企業(yè)完成技術(shù)創(chuàng)新和設(shè)備升級(jí)后其社會(huì)總治污成本才會(huì)減小，并實(shí)現(xiàn)逐年減小的總量控制目標(biāo)。 排放削減信用機(jī)制由于保留命令 － 控制政策的政府干預(yù)特點(diǎn)，其強(qiáng)制性在能夠帶來短時(shí)期環(huán)境質(zhì)量改善的同時(shí)還可賦予企業(yè)一定的減排靈活性。 我國(guó)目前的現(xiàn)實(shí)是主要污染物排放造成霧霾、酸雨等環(huán)境污染問題比較緊迫，而溫室氣體造成的危害似乎并不明顯。 這也是我國(guó)不同污染物選擇了不同排污權(quán)交易機(jī)制的原因。 雖然，主要污染物排污權(quán)和碳排放兩者的交易機(jī)制以及運(yùn)行環(huán)節(jié)存在差異，但是其理論基礎(chǔ)卻大體相同，而且任何一種排污權(quán)交易都存在不盡完美之處，存在相互借鑒統(tǒng)一的可能。

二、主要污染物排污權(quán)交易現(xiàn)狀

主要污染物排污權(quán)交易指的是用排污權(quán)手段減少主要污染物對(duì)環(huán)境的影響，旨在利用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格杠桿機(jī)制引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行減排，在實(shí)現(xiàn)污染物總量控制目標(biāo)的同時(shí)減少社會(huì)總治污成本和綠色技術(shù)創(chuàng)新。 主要污染物除了“十二五”規(guī)劃中的二氧化硫（ ＳＯ２ ）、化學(xué)需氧量（ＣＯＤ）、氨氮（ＮＨ３ － Ｎ）、氮氧化物（ＮＯＸ ）四項(xiàng)外，有些省份會(huì)綜合考慮省內(nèi)污染物的影響程度，增加個(gè)別標(biāo)的。 如表 １ 所示，江蘇增加了總磷（ ＴＰ）、揮發(fā)性有機(jī)物、總氮（ＴＮ）三項(xiàng)指標(biāo)；湖南增加了鉛、鎘、砷三項(xiàng)指標(biāo)；山西增加了煙塵、工業(yè)粉塵兩項(xiàng)指標(biāo)；重慶增加了一般工業(yè)固體廢棄物、生活污水、生活垃圾三項(xiàng)指標(biāo)；山東增加了煙塵一項(xiàng)指標(biāo)；個(gè)別省市如天津、云南、吉林等則暫時(shí)采用二氧化硫和化學(xué)需氧量作為排污權(quán)交易指標(biāo)，而氨氮和氮氧化物則隨著排污權(quán)工作的推進(jìn)而覆蓋；湖北、內(nèi)蒙古、陜西、河北等省份與國(guó)家主要污染物一致，沒有新增指標(biāo)。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家“十二五”文件以及各省市主要污染物排污權(quán)交易管理辦法。

根據(jù)我國(guó)主要污染物排污權(quán)交易各試點(diǎn)省市的《排污權(quán)有償使用和交易管理暫行辦法》 《主要污染物排污權(quán)有償使用和交易實(shí)施細(xì)則》等政府文件，我們梳理了主要污染物排污權(quán)交易流程，見圖 １。 我國(guó)目前的總量控制目標(biāo)是平移“十二五”規(guī)劃中的主要污染物控制目標(biāo)即削減化學(xué)需氧量 ６％ 、氨氮 ７． ７％ 、二氧化硫８． ６％ 、氮氧化物 ９． ８％ ，然后綜合考慮省市的工業(yè)布局、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、資源稟賦、污染物影響程度等因素按行政逐級(jí)遞減，再由當(dāng)?shù)氐沫h(huán)保部門定額出讓給企業(yè)。 在主要污染物排污權(quán)初始分配中，企業(yè)需繳納排污權(quán)有償使用費(fèi)，購(gòu)買的排污權(quán)配額數(shù)量由環(huán)境影響評(píng)價(jià)、“三同時(shí)”、排污許可證載明的排污量作為分配依據(jù)。 每個(gè)省市的參考依據(jù)會(huì)有所不同，例如江蘇的初始分配依據(jù)是環(huán)境影響評(píng)價(jià)和三同時(shí)；湖北是依據(jù)環(huán)境影響評(píng)價(jià)，大于環(huán)境影響評(píng)價(jià)載明排污量的按其環(huán)境影響評(píng)價(jià)確定，新建、改建、擴(kuò)建項(xiàng)目的主要污染物排污權(quán)根據(jù)其環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件核定；內(nèi)蒙古是依據(jù)排污許可證和環(huán)境影響評(píng)價(jià)文件確定，對(duì)于現(xiàn)有排污單位是以其排污許可允許的排污總量為基準(zhǔn)，未正式投產(chǎn)的排污單位則是以環(huán)境影響評(píng)價(jià)審批確認(rèn)的排污量為基準(zhǔn)。

初始分配中的有償使用價(jià)格、交易基準(zhǔn)價(jià)、政府回購(gòu)價(jià)基本構(gòu)成了我國(guó)主要污染物排污權(quán)有償使用和交易價(jià)格體系現(xiàn)狀。 有償使用價(jià)格是企業(yè)初次從排污權(quán)儲(chǔ)備交易中心購(gòu)買排污權(quán)的價(jià)格。 有償使用價(jià)格一般由省市價(jià)格主管部門會(huì)同省市財(cái)政、環(huán)境保護(hù)主管部門綜合考慮行業(yè)平均治污成本、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、資源稀缺程度等因素制定。 交易基準(zhǔn)價(jià)是排污權(quán)配額再分配中的最低限制價(jià)格，是企業(yè)之間二級(jí)市場(chǎng)交易以及新、改、擴(kuò)建項(xiàng)目中從二級(jí)市場(chǎng)獲得配額的最低價(jià)格，有的試點(diǎn)也稱之為政府指導(dǎo)價(jià)。 如表 ２ 所示，不同試點(diǎn)省市的交易基準(zhǔn)價(jià)都不一樣。 交易基準(zhǔn)價(jià)是在有償使用價(jià)的基礎(chǔ)上確定的，一般不低于有償使用價(jià)格。

排污權(quán)回購(gòu)方式目前分為有償和無償兩種。 有償回購(gòu)是針對(duì)我國(guó)主要污染物排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)交易不活躍的現(xiàn)實(shí)制定的機(jī)制，旨在以政府作為擔(dān)保激勵(lì)企業(yè)減排，企業(yè)通過減排，富余的排污權(quán)可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易或者申請(qǐng)排污權(quán)回購(gòu)。 有償回購(gòu)價(jià)格考慮年限折舊，依據(jù)不盈利的原則制定，排污權(quán)回購(gòu)價(jià)格一般不低于有償使用價(jià)格或者交易基準(zhǔn)價(jià)。 無償回購(gòu)的對(duì)象主要是排污單位無償使用的富余排污權(quán)，除此之外，還包括破產(chǎn)、取締或者遷出本區(qū)域的排污單位持有的排污權(quán)等。

數(shù)據(jù)來源：《排污權(quán)有償使用和交易管理暫行辦法》《主要污染物排污權(quán)有償使用和交易實(shí)施細(xì)則》等政府文件。

排污權(quán)配額期限在試點(diǎn)開始實(shí)行時(shí)有 １ 年、５ 年、２０ 年之分，現(xiàn)在都轉(zhuǎn)化為 ５ 年，與國(guó)家主要污染物排放總量控制五年規(guī)劃相銜接。 ５ 年期限過后，排污企業(yè)需要重新繳納排污權(quán)使用費(fèi)獲取排污權(quán)配額。 以陜西省為例，其做法如下：通過排污權(quán)有償使用和交易獲得的初始排污權(quán)指標(biāo)有效期限為 ５ 年；２０１７ 年 １ 月 １ 日前交易獲得的排污權(quán)指標(biāo)，有效期從 ２０１７ 年 １ 月 １ 日起計(jì)算；原有效期大于 ５ 年的，有效期全部過渡到 ５年；期滿后應(yīng)重新進(jìn)行核定和申購(gòu)。① 允許交易的排污權(quán)配額是需經(jīng)政府核定、認(rèn)定且配額覆蓋排污量后剩余的那一部分。 在排污權(quán)配額使用上，分別從時(shí)間和空間以及市場(chǎng)準(zhǔn)入制度三個(gè)方面論述。 在時(shí)間上，主要污染物排污權(quán)不支持“銀行”存儲(chǔ)政策，不支持跨期交易。 ５ 年期限結(jié)束后，原先購(gòu)買排污權(quán)配額的企業(yè)雖然擁有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，但是需要繳納排污權(quán)使用費(fèi)重新獲得排污權(quán)配額。 在空間上，支持省內(nèi)市州之間交易，但是要通過省排污權(quán)交易管理中心的審批，不支持跨試點(diǎn)以及跨行業(yè)之間交易。 例如湖南和湖北、江蘇和浙江之間不能進(jìn)行排污權(quán)交易。 對(duì)于大氣污染物，由于不同地區(qū)、行業(yè)的污染排放狀況、行業(yè)治污成本、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的不同，應(yīng)區(qū)分對(duì)待不同地區(qū)和行業(yè)。 為了避免“熱點(diǎn)”問題，主要污染物排污權(quán)方面，環(huán)境質(zhì)量未達(dá)到總量控制目標(biāo)的區(qū)域不能與其他地區(qū)進(jìn)行排污權(quán)交易，以防止進(jìn)一步加劇環(huán)境污染。 不同行業(yè)原則上不能交易，火電企業(yè)不得與其他行業(yè)進(jìn)行涉及大氣污染物的排污權(quán)交易，工業(yè)污染源不與農(nóng)業(yè)污染源之間進(jìn)行排污權(quán)交易。 水污染物原則上只能在同一市（州）或者同一流域內(nèi)進(jìn)行排污權(quán)交易但是經(jīng)省級(jí)環(huán)保部門的審核同意后，可以跨市（州）、流域交易排污權(quán)。 在主要污染物排污權(quán)中，市場(chǎng)準(zhǔn)入制度嚴(yán)格。 二級(jí)市場(chǎng)配額的交易只允許企業(yè)之間的交易以及企業(yè)與政府的交易，個(gè)人投資者、環(huán)保組織、社會(huì)團(tuán)體等不允許進(jìn)入交易。

三、碳排放權(quán)交易現(xiàn)狀

碳排放權(quán)交易旨在運(yùn)用排污權(quán)手段解決溫室氣體引起的氣候變化問題。 目前全球碳排放市場(chǎng)基本分為兩種類型。 一是以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的減排量交易，例如清潔發(fā)展機(jī)制（ＣＤＭ）和聯(lián)合履約機(jī)制（ ＪＩ）。 二是以配額為基礎(chǔ)的交易，例如歐盟碳排放貿(mào)易機(jī)制（ＥＵ ＥＴＳ）的配額（ＥＵＡＳ）。 鑒于國(guó)際碳排放市場(chǎng)的成功以及美國(guó)等西方國(guó)家的輿論，２０１１ 年，發(fā)改委批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北、深圳五省兩市作為國(guó)家首批碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。 在碳排放權(quán)中，二氧化碳排放權(quán)配額和國(guó)家核證自愿減排量（ＣＣＥＲ）都可以進(jìn)行清繳，每噸 ＣＣＥＲ 相當(dāng)于一噸碳排放配額，基本每個(gè)試點(diǎn)省市都規(guī)定 ＣＣＥＲ 的抵用比例不超過 １０％ 。碳排放總量控制目標(biāo)是由碳強(qiáng)度和碳峰值組成。 碳強(qiáng)度是指單位 ＧＤＰ 的二氧化碳排放量，綜合考慮了發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況。 碳峰值是預(yù)測(cè)將來二氧化碳排放的最大值。 每個(gè)省市的碳排放強(qiáng)度下降目標(biāo)由《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》和《“十三五”控制溫室氣體排放工作方案》給出，如表 ３ 所示，“十二五”時(shí)期，國(guó)家碳強(qiáng)度下降總目標(biāo)為 ２０１５ 年比 ２０１０ 年下降 １７％ ；七個(gè)碳排放試點(diǎn)的目標(biāo)依次為：廣東（包括深圳）碳強(qiáng)度下降 １９． ５％ ，天津、上海下降 １９％ ，北京下降 １８％ ，重慶和湖北下降 １７％ 。 “十三五”時(shí)期，國(guó)家碳強(qiáng)度下降總目標(biāo)為 ２０２０ 年比 ２０１５ 年下降 １８％ ；七個(gè)碳排放試點(diǎn)的目標(biāo)依次為：廣東（包括深圳）、北京、天津、上海下降 ２０． ５％ ，重慶和湖北下降 １９． ５％ 。 并且提出我國(guó)二氧化碳排放在 ２０３０ 左右達(dá)到碳峰值的目標(biāo)。 除了碳強(qiáng)度和碳峰值兩項(xiàng)目標(biāo)外，還有單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗和非化石能源比重等指標(biāo)，用以衡量二氧化碳減排的能源結(jié)構(gòu)。

數(shù)據(jù)來源：《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》和《“十三五”控制溫室氣體排放工作方案》文件。

碳排放權(quán)的初始分配主要以無償分配為主，協(xié)議交易和競(jìng)價(jià)拍賣為輔。 目前，北京、上海、天津、湖北、重慶采取對(duì)企業(yè)完全免費(fèi)的方式發(fā)送配額；深圳市規(guī)定免費(fèi)發(fā)送的配額不低于配額總量的 ９０％ ；廣東省規(guī)定，企業(yè)必須通過競(jìng)拍的方式獲取配額總量的 ３％ 后，才可以獲得 ９７％ 的免費(fèi)配額。① 上述試點(diǎn)分配方法都是針對(duì)不同的行業(yè)采用不同的方法進(jìn)行核算分配。 主要有基準(zhǔn)線法、歷史強(qiáng)度下降法和歷史排放法三種方法，其中湖北稱基準(zhǔn)線法為標(biāo)桿法。 目前，國(guó)內(nèi)試點(diǎn)的二氧化碳排放配額價(jià)格為 １ ～ ６０ 元／ 噸不等。 以 ２０１６年 １ 月 １ 日至 ２０１７ 年 １２ 月 ３０ 日為基準(zhǔn)，其中，北京的碳交易價(jià)格起伏為：３２． ４０ ～ ６０． ２０ 元／ 噸；上海的碳交易價(jià)格起伏為：４． ２１ ～ ３８． ８６ 元／ 噸；廣東的碳交易價(jià)格起伏為：７． ５７ ～ １８． ４５ 元／ 噸；深圳的碳交易價(jià)格起伏為：ＳＺＡ２０１３ 為 ２１． ８２ ～ ５４． ４５ 元／ 噸，ＳＺＡ２０１４ 為 １９． ２２ ～ ５１． ７６ 元／ 噸，ＳＺＡ２０１５ 為 ２０． ３５ ～ ５０． ００ 元／ 噸；②湖北的碳交易價(jià)格起伏為：１０． ８１ ～ ２３． ６４ 元／ 噸；重慶的碳交易價(jià)格起伏為：１． ００ ～ ４７． ５２ 元／ 噸。 北京碳交易價(jià)格最高，均價(jià)為 ５０． ２１ 元／ 噸；其次是深圳，三種交易品種的均價(jià)分別為 ３２． １０ 元／ 噸、４９． ０１ 元／ 噸、３６． ０４元／ 噸。 政府回購(gòu)的碳排放配額將不再用于交易，碳排放政府回購(gòu)的目的不僅僅是調(diào)控二級(jí)市場(chǎng)，減少價(jià)格波動(dòng)以及用于重大項(xiàng)目建設(shè)，而是在嚴(yán)格總量控制目標(biāo)的基礎(chǔ)上，使總量目標(biāo)逐年減小，激勵(lì)企業(yè)參與交易。

碳強(qiáng)度配額的使用在時(shí)間上支持跨期交易，用于清繳的配額為上年度或此前年度剩余的配額，履行清繳義務(wù)后剩余的配額可儲(chǔ)存起來在將來使用。 在空間上，則在逐漸實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域交易。 ２０１３ 年全國(guó)首個(gè)跨區(qū)碳交易實(shí)現(xiàn)，北京和河北承德市之間進(jìn)行碳排放權(quán)交易，并且優(yōu)先開發(fā)林業(yè)碳匯項(xiàng)目。 兩地重點(diǎn)排放單位可以通過買賣配額等有償方式，履行碳排放控制責(zé)任。 ２０１６ 年，北京市與內(nèi)蒙古自治區(qū)呼和浩特市、鄂爾多斯市聯(lián)合開展跨區(qū)域碳排放權(quán)交易，標(biāo)志著京蒙跨區(qū)域碳排放權(quán)市場(chǎng)成立。 碳排放權(quán)交易的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度相對(duì)于主要污染物排污權(quán)較為寬松。 各試點(diǎn)基本納入和逐漸納入機(jī)構(gòu)組織和個(gè)人投資者。 深圳和湖北已經(jīng)納入個(gè)人投資者且個(gè)人投資者首次投資的門檻為 ３０００ 元。

四、兩種排污權(quán)交易之不同特征與問題分析

１． 兩種排污權(quán)交易之不同特征

上文主要分別從交易指標(biāo)、總量控制、初始分配和交易體系、配額使用方面論述了主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)交易的現(xiàn)狀。 主要污染物排污權(quán)的交易指標(biāo)除了國(guó)家規(guī)定的四種基本主要污染物外，部分省市還根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際污染物影響程度增加了指標(biāo)。 由于沒有國(guó)家層面具體的排污權(quán)交易指導(dǎo)文件，每個(gè)省市選擇交易指標(biāo)的自由度較大。 碳排放權(quán)的交易指標(biāo)則是由《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》統(tǒng)一為六種溫室氣體，根據(jù)每種溫室氣體對(duì)地球溫室氣體的貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)換為二氧化碳當(dāng)量從而進(jìn)行交易。 在總量控制目標(biāo)上，主要污染物排污權(quán)的總量控制目標(biāo)是平移“十二五”規(guī)劃中的主要污染物控制削減目標(biāo)。 碳排放權(quán)的總量控制目標(biāo)則是碳強(qiáng)度和碳峰值，由《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》和《“十三五”控制溫室氣體排放工作方案》確定。 碳強(qiáng)度是單位國(guó)民生產(chǎn)總值的二氧化碳排放量，碳峰值則是預(yù)測(cè)將來二氧化碳排放量的最大值。 主要污染物排污權(quán)的初始分配和交易體系注重一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)的公平性而忽略了一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的效率性。 而碳排放權(quán)則是注重一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的效率性，忽視了一級(jí)市場(chǎng)的公平性。 主要污染物排污權(quán)的初始分配是定額出讓配額，采取交易基準(zhǔn)價(jià)和政府回購(gòu)的方式注入二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性。 由于企業(yè)獲取排污權(quán)的有償性以及嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)的參與度低、流動(dòng)性差。 碳排放權(quán)的初始分配則是以免費(fèi)分發(fā)為主，競(jìng)拍和協(xié)議轉(zhuǎn)讓為輔；二級(jí)市場(chǎng)主要以電子競(jìng)價(jià)形成二氧化碳配額價(jià)格，價(jià)格均價(jià)在 ２０ ～ ６０ 元／ 噸；市場(chǎng)準(zhǔn)入制度相對(duì)于主要污染物排污權(quán)較寬松，允許個(gè)人投資者、社會(huì)團(tuán)體、投資機(jī)構(gòu)等參與交易，其中個(gè)人投資者開戶參與交易只要 ３０００ 元，門檻較低。 國(guó)際碳交易的熱潮、注重效率性的分配、寬松的交易環(huán)境使得碳排放權(quán)的交易較為活躍。 在配額使用時(shí)間上，主要污染物排污權(quán)配額的期限和國(guó)家主要污染物規(guī)劃相銜接，５ 年為一期，到期則作廢，排污企業(yè)需要重新繳納排污權(quán)使用費(fèi)獲得排污權(quán)配額。 在空間上，不支持試點(diǎn)省市之間的跨區(qū)交易。 試點(diǎn)內(nèi)市（州）之間可以進(jìn)行交易但是需省級(jí)環(huán)保廳審核批準(zhǔn)。 碳排放權(quán)在時(shí)間上支持跨期交易，企業(yè)履行清償義務(wù)的配額是來源于本年度或者此前年度的配額，未使用完的配額可行進(jìn)行存儲(chǔ)。 在空間上，試點(diǎn)省市之間已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或在逐步探索跨區(qū)交易，其中北京和河北的京翼跨區(qū)交易，北京和內(nèi)蒙古的京蒙跨區(qū)交易已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。 除此之外，在配額的使用上兩者最大的區(qū)別在于清償制度的不同。 主要污染物排污權(quán)實(shí)行的是配額差額交易，而在碳排放權(quán)中當(dāng)期配額可以全部交易。

２． 兩種排污權(quán)交易之問題分析

在排污權(quán)交易制度運(yùn)行中，總量控制使得容量資源成為經(jīng)濟(jì)物品，明確了企業(yè)對(duì)容量資源的產(chǎn)權(quán)。① 主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)的總量控制目標(biāo)都是行政目標(biāo)，只不過前者是絕對(duì)指標(biāo)而后者是相對(duì)指標(biāo)。 由于環(huán)境容量資源的價(jià)值是稀缺性賦予的，因此絕對(duì)指標(biāo)較之相對(duì)指標(biāo)具有剛性約束的特點(diǎn)，而剛性約束是排污權(quán)交易制度平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵。 總量控制目標(biāo)除了剛性約束外，還應(yīng)具有科學(xué)性。 科學(xué)的總量控制目標(biāo)能夠正確地反映環(huán)境容量資源的稀缺性和經(jīng)濟(jì)價(jià)值。 在排污權(quán)交易中，交易成本的大小幾乎決定了排污權(quán)交易制度能否發(fā)揮作用。 影響排污權(quán)交易成本的因素有很多。 例如交易體系模式的選擇，排放削減信用模式就要比總量控制與交易模式有更高的交易成本；市場(chǎng)范圍、行業(yè)范圍是影響交易成本的重要因素，限制跨區(qū)交易和跨行業(yè)交易減少了排污權(quán)交易的機(jī)會(huì)，而市場(chǎng)的流動(dòng)性是節(jié)約交易成本的關(guān)鍵；②二級(jí)市場(chǎng)中參與企業(yè)的數(shù)量也會(huì)影響交易成本，只有在足夠的市場(chǎng)規(guī)模以及一定的參與企業(yè)數(shù)量條件下，才可以將交易成本控制在一個(gè)可接受的范圍內(nèi)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的有效率；③“銀行”儲(chǔ)存政策能夠減少交易價(jià)格的波動(dòng)，降低企業(yè)尋求交易方的成本。 因此，主要污染物排污權(quán)交易應(yīng)逐漸放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，支持跨期、跨區(qū)以及跨行業(yè)交易，擴(kuò)大市場(chǎng)范圍和交易主體，提升二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性。 主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)交易在上述總量控制、交易成本方面都有所不同，然而碳排放權(quán)交易中寬松的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度以及支持跨期、跨區(qū)及跨行業(yè)交易卻是排污權(quán)交易制度運(yùn)行的關(guān)鍵。 因此，只要主要污染物排污權(quán)的機(jī)理是排污權(quán)，其交易的理論基礎(chǔ)是科斯產(chǎn)權(quán)理論，那么其最終都會(huì)由排放削減信用模式向總量控制與交易模式轉(zhuǎn)變。 我國(guó)目前之所以仍然存在兩種排污權(quán)交易模式，更多是因?yàn)槭袌?chǎng)基礎(chǔ)薄弱、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不完善導(dǎo)致激勵(lì)性缺乏。 然而，兩種排污權(quán)交易并存并不是解決該問題的長(zhǎng)期良策。 主要污染物排污權(quán)交易應(yīng)逐漸與碳排放權(quán)相融合，建立統(tǒng)一框架下的排污權(quán)交易制度。

五、進(jìn)一步完善我國(guó)兩種排污權(quán)交易的建議

主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)交易本質(zhì)上都是利用排污權(quán)手段解決環(huán)境問題，用競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和價(jià)格杠桿激勵(lì)企業(yè)參與減排，兩者實(shí)際上同根同源。 但是我國(guó)在排污權(quán)交易的實(shí)踐上卻將兩者獨(dú)立分開，環(huán)保部負(fù)責(zé)主要污染物排污權(quán)的工作，而發(fā)改委則負(fù)責(zé)碳排放權(quán)。 這不僅增加了政府的行政管理成本，還容易造成污染物之間概念上的混淆，阻礙排污權(quán)交易在國(guó)家層面上的統(tǒng)一。 事實(shí)上，雖然六種溫室氣體目前沒有納入主要污染物之列，但是隨著時(shí)間的推移，人們對(duì)美好環(huán)境的訴求以及環(huán)保意識(shí)日益增強(qiáng)，主要污染物納入的范圍必定將會(huì)更為廣泛。 如果到時(shí)依舊是兩者并存的局面，將可能會(huì)存在交易指標(biāo)之間的相互交叉，出現(xiàn)兩者之間零和博弈的問題。 為了避免上述已經(jīng)存在和將來可能存在的問題，主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)應(yīng)該在實(shí)踐的過程中逐漸融合形成中國(guó)特色排污權(quán)，相互借鑒彼此的優(yōu)缺點(diǎn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，更好地發(fā)揮排污權(quán)環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策在我國(guó)的優(yōu)勢(shì)。 下文根據(jù)我國(guó)兩種排污權(quán)交易的現(xiàn)狀和特點(diǎn)提出相應(yīng)的對(duì)策建議，為推動(dòng)我國(guó)排污權(quán)統(tǒng)一進(jìn)程提供意見參考。

第一，在主要污染物排污權(quán)的交易指標(biāo)中逐漸納入二氧化碳等溫室氣體指標(biāo)，并且根據(jù)試點(diǎn)省市之間的其他污染物影響程度將其納入范圍。 由主要污染物對(duì)環(huán)境污染例如霧霾、酸雨的貢獻(xiàn)值制定當(dāng)量指標(biāo)，從而使主要污染物交易指標(biāo)（配額）之間可以通過一定的“匯率”進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易，增強(qiáng)其二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性。由于二氧化碳和主要污染物中的二氧化硫、氮氧化物均主要來源于煤、石油、天然氣等化石能源的燃燒，所以主要污染物或者二氧化碳排放的減少都有利于另一方完成總量控制目標(biāo)。 主要污染物和二氧化碳之間同樣也可以進(jìn)行換算，只要二者之間交易的系數(shù)確定，主要污染物交易指標(biāo)和溫室氣體交易指標(biāo)之間就可以相互轉(zhuǎn)換。 在指標(biāo)跨區(qū)交易上，應(yīng)該考慮地區(qū)的工業(yè)布局、減排成本、行業(yè)治污成本等因素確定試點(diǎn)省市之間交易的系數(shù)，確保試點(diǎn)省市之間交易的公平性。

第二， 碳排放的總量目標(biāo)應(yīng)逐漸由碳強(qiáng)度目標(biāo)向總量控制目標(biāo)過渡，總量控制是使環(huán)境容量資源稀缺化和賦予排污權(quán)配額價(jià)值性的前提條件。 考慮國(guó)民生產(chǎn)總值的碳強(qiáng)度目標(biāo)會(huì)受經(jīng)濟(jì)發(fā)展（通貨膨脹、匯率浮動(dòng)等）、技術(shù)進(jìn)步、城市化進(jìn)程等因素的干擾，因而缺乏嚴(yán)格的科學(xué)性以及約束剛性。 主要污染物排污權(quán)和碳排放權(quán)的總量控制目標(biāo)都是平移行政目標(biāo)，不能反映資源的稀缺性，但前者目標(biāo)是絕對(duì)的，后者則是相對(duì)的。 從短期來看，即使是行政絕對(duì)總量控制目標(biāo)，也具有良好的約束激勵(lì)性，可操作性較好。 但是從長(zhǎng)期來看，如果總量目標(biāo)不能科學(xué)準(zhǔn)確地制定，則會(huì)扭曲配額的價(jià)值，阻礙排污企業(yè)的積極參與，使政策的效果大打折扣。 所以，無論是主要污染物排污權(quán)或者是碳排放權(quán)，科學(xué)剛性的總量控制目標(biāo)是排污權(quán)有效運(yùn)行的保障。

第三， 制定寬松的交易環(huán)境以及市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，注重二級(jí)市場(chǎng)的效率性。 主要污染物排污權(quán)交易注重一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的公平性卻忽視了其制度應(yīng)有的效率性。 一級(jí)市場(chǎng)的有償分配，二級(jí)市場(chǎng)的交易基準(zhǔn)價(jià)格的指導(dǎo)，企業(yè)對(duì)政府回購(gòu)的依賴以及嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和部分配額差額交易，限制了排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展。 主要污染物排污權(quán)交易帶有較重的行政色彩，與碳排放權(quán)寬松的交易環(huán)境形成了鮮明的對(duì)比。排污權(quán)交易制度的核心是較低的交易成本，主要污染物排污權(quán)交易應(yīng)逐步放開政府干預(yù)管制，允許個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者等參與交易，鼓勵(lì)金融中介公司研發(fā)與主要污染物相關(guān)的金融產(chǎn)品，給予企業(yè)明確的價(jià)格信號(hào)和預(yù)期。

第四， 支持跨期交易和跨區(qū)域交易，賦予企業(yè)更大自由度。 跨期交易和跨區(qū)交易不僅能夠給予企業(yè)減排方式選擇的靈活性，還能減少配額價(jià)格的波動(dòng)，激勵(lì)企業(yè)參與。 主要污染物排污權(quán)目前不支持跨期交易和跨試點(diǎn)交易，阻礙了二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)程，這也是主要污染物排污權(quán)交易在中國(guó)探索近 ３０ 年，二級(jí)市場(chǎng)卻依然發(fā)展緩慢的原因。 主要污染物排污權(quán)應(yīng)支持“銀行”儲(chǔ)存政策，激勵(lì)企業(yè)提前減排。 在跨區(qū)交易上，主要污染物排污權(quán)交易應(yīng)逐步實(shí)現(xiàn)跨試點(diǎn)交易，擴(kuò)大二級(jí)市場(chǎng)的交易主體。 由于相鄰省市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、地理?xiàng)l件等相近，可以優(yōu)先嘗試鄰省之間的跨區(qū)域交易。 由于不同地區(qū)的邊際減排成本大小不同，跨區(qū)交易給予了企業(yè)交易的動(dòng)力。 碳排放權(quán)在跨區(qū)交易上也不應(yīng)局限于京翼、京蒙跨區(qū)交易，應(yīng)繼續(xù)加大跨區(qū)交易的嘗試。

（作者單位：湘潭大學(xué)商學(xué)院）