山東交通學院侯凱主持完成的國家社會科學基金項目“農(nóng)民工市民化進程中的金融排斥治理研究”（項目批準號為：15BJY036），最終成果為同名研究報告。課題組成員有：呂彥昭、白云、姜國忠、楊海英、侯薇、楚金華。

一  研究的目的和意義

本研究目的在于探究金融排斥對農(nóng)民工市民化的影響程度、農(nóng)民工金融排斥形成的機理，從而合理選擇金融排斥治理目標、治理主體及進行相應的機制設計，為農(nóng)民工市民化的普惠金融有效供給提供對策建議。研究意義表現(xiàn)為，以農(nóng)民工的金融排斥為研究對象，細化了弱勢群體金融供給的研究領(lǐng)域，既為普惠金融研究提供了新思路，又為三農(nóng)研究的金融要素供給提供了參考，同時相應對策也有助于政府職能部門、金融部門、城市社區(qū)等部門合力完善社會治理。

二  成果的主要內(nèi)容

（一）成果的主要內(nèi)容

該成果首先基于金融服務的滲透、使用度、效用度、承受度指標，實證研究了金融排斥前提下農(nóng)民工表征出的“基本素質(zhì)、經(jīng)濟狀況、社會接納、心理認知”的城市融入的影響。在“金融排斥與市民化的深度發(fā)展具有顯著負相關(guān)性”結(jié)論下，從新舊體制轉(zhuǎn)換、金融安排與倫理觀形成、社會排斥、企業(yè)社會責任等方面分析了金融排斥形成的機理。然后，在對國內(nèi)外針對弱勢群體金融排斥治理得到的關(guān)于注重法制建設、公共服務供給、金融基礎(chǔ)設施建設、微型金融建設與小額信貸投放等經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出了針對農(nóng)民工金融排斥的治理目標與機制設計路徑。認為應設置金融排斥治理的多重目標體系，分別滿足治理對象、治理主體及其協(xié)同方以及相應金融產(chǎn)品與服務的要求；在將銀行系統(tǒng)作為農(nóng)民工金融排斥治理的主導力量的同時，注重農(nóng)民工行為失范治理機制、外部協(xié)同和企業(yè)內(nèi)部控制機制、針對性的金融產(chǎn)品和服務營銷機制，以及農(nóng)民工損失的市場補償機制的設計。最后在宏觀和中微觀層面提出了相應的治理對策。

（二）重要觀點與對策建議

1.農(nóng)民工社會網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)洞要求構(gòu)建銀行主導的治理模式

農(nóng)民工的普惠金融訴求嵌入農(nóng)民工社會網(wǎng)絡之中，需要利用網(wǎng)絡中的各種強聯(lián)結(jié)和弱聯(lián)結(jié)關(guān)系發(fā)掘高效治理主體和治理關(guān)系。應遵循“金融部門—普惠金融—內(nèi)生性普惠金融”供給路徑，由普惠金融部門填充農(nóng)民工社會網(wǎng)絡的結(jié)構(gòu)洞，構(gòu)造內(nèi)生性普惠金融主導的供給治理模式。這樣有利于充分利用普惠金融部門與傳統(tǒng)銀行部門和新興互聯(lián)網(wǎng)科技金融部門存在強關(guān)系聯(lián)結(jié)、傳統(tǒng)和新興銀行部門與農(nóng)民工子系統(tǒng)的強關(guān)系聯(lián)結(jié)，同時有利于通過與各子系統(tǒng)建立新的非重復關(guān)系的弱聯(lián)結(jié)，獲取通路（access）和先機（timing）方面的創(chuàng)新“信息利益”（information benefits）。這一治理模式的前提是搭建普惠金融組織架構(gòu)，包括融匯城鄉(xiāng)的共生銀行治理系統(tǒng)、深入城市底端的農(nóng)民工社區(qū)銀行、農(nóng)民工政策與開發(fā)性銀行以及普惠金融監(jiān)管系統(tǒng)；與其匹配的治理機制包括農(nóng)民工行為治理、企業(yè)控制機制、銀行營銷機制、體制性市場補償機制。

2.應針對農(nóng)民工自身稟賦特點創(chuàng)新開發(fā)普惠性金融產(chǎn)品

農(nóng)民工獨特的自身稟賦表現(xiàn)為，相對于沒有土地的市民其在農(nóng)村有土地資產(chǎn)，相對于缺乏城市社會資本的農(nóng)民其在城市有依托于務工組織（企業(yè)）的社會資本。要充分利用土地和社會資本為農(nóng)民工研發(fā)適當?shù)慕鹑诋a(chǎn)品。“帶土進城”金融產(chǎn)品主要考慮在農(nóng)民工所在農(nóng)村組織與信托公司共同打造土地信托產(chǎn)品的前提下，開發(fā)基于農(nóng)民工農(nóng)村承包經(jīng)營用地、集體土地和宅基地的城市農(nóng)民工金融產(chǎn)品，在政府等機構(gòu)增信條件下，農(nóng)民工按信托份額獲取融資支持；企業(yè)媒介式融資是一種間接性為農(nóng)民工融資的金融產(chǎn)品設計，以涉農(nóng)企業(yè)為媒介，當其直接或間接利用農(nóng)村土地資產(chǎn)時，通過將農(nóng)民工農(nóng)村的土地資產(chǎn)內(nèi)化到企業(yè)整體資產(chǎn)內(nèi)部，開發(fā)以企業(yè)整體資產(chǎn)為抵押的鏈式金融產(chǎn)品，盤活流動性弱的農(nóng)民工土地資產(chǎn)。除此之外，還應千方百計針對農(nóng)民工自身稟賦開發(fā)創(chuàng)業(yè)金融產(chǎn)品、社區(qū)金融產(chǎn)品、保障性金融產(chǎn)品、異質(zhì)性金融產(chǎn)品等。

3.要創(chuàng)造適應農(nóng)民工城鄉(xiāng)資源稟賦的租金并避免其耗散

農(nóng)民工雖然是弱勢群體，但是其獨特的人力資本特點和城鄉(xiāng)資源稟賦，具有“壟斷性”資本潛力�？梢酝ㄟ^權(quán)力部門的干預“創(chuàng)造”出獨特的經(jīng)濟租——城市租、農(nóng)村租和城鄉(xiāng)融合租，憑借租值獲取普惠金融支持。城市租包括農(nóng)民工職業(yè)教育租、農(nóng)民工城市工作生活帶來的城市社會資本租、農(nóng)民工獨特技能與吃苦耐勞的工作機會租等；農(nóng)村租包括鄉(xiāng)村振興過程中農(nóng)民工才能參與的鄉(xiāng)村振興租、農(nóng)民工獨有的農(nóng)村土地租等；城鄉(xiāng)融合租包括城鄉(xiāng)資源價值鏈轉(zhuǎn)化租城鄉(xiāng)土地置換——“地票”租等。在一段時限內(nèi)采取措施避免和減弱上述農(nóng)民工租值耗散，是農(nóng)民工獲得普惠金融服務保障的重要手段。應通過設計偏重農(nóng)民工的成本補償、農(nóng)民工信息透明化保障、利益輸送和組織創(chuàng)新機制，延緩農(nóng)民工租值耗散。

4.應完善農(nóng)村土地制度以保障農(nóng)民工市民化的金融普惠

農(nóng)地改革方向是弱化所有權(quán)強化使用權(quán)，不斷增加土地的流轉(zhuǎn)能力，并在增加流轉(zhuǎn)的過程中提升土地價值，使得具有升值預期的可流轉(zhuǎn)土地真正成為農(nóng)民工財產(chǎn)的體現(xiàn)。這樣就能夠為金融部門向農(nóng)民工提供普惠金融服務緩釋風險，從而抑制金融排斥。要以土地流轉(zhuǎn)性的增強增加農(nóng)民工土地財產(chǎn)權(quán)能，完善農(nóng)地承包權(quán)退出補償法律制度，在“經(jīng)營權(quán)”的安排方面，明晰和擴大經(jīng)營權(quán)的金融功能；要通過提高征地補償政策預期、改變土地雙軌制實現(xiàn)“同地、同價、同權(quán)”預期，來增加農(nóng)村土地價值預期；要探索宅基地復墾型城市“住房券”制度，使農(nóng)民工可將“住房券”轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金或者社�；�金，增加資產(chǎn)流動性。

5.要強化農(nóng)民工農(nóng)村集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)功能以抑制金融排斥

農(nóng)民工在農(nóng)村以共同共有的形式持有集體經(jīng)濟資產(chǎn)，作為其財產(chǎn)性資產(chǎn)的組成部門，在一定程度上可以緩釋金融排斥影響。應該通過合理有效的制度安排，在壯大集體資產(chǎn)的同時，保證農(nóng)民工合理獲得資產(chǎn)份額，并以其流動性的增加來增強其城市化金融屬性。在明確農(nóng)民工集體股的資格認定、做好股權(quán)量化的基礎(chǔ)之上，完善農(nóng)民工參與的多種股份合作制制度�？紤]將在城市有一定社會保障“積累”的農(nóng)民工的鄉(xiāng)村土地資本聚集成土地合作社的內(nèi)核，依托這類農(nóng)民工的城市社會資本，引入龍頭企業(yè)整合土地、技術(shù)、銷售渠道等，以一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展增加集體經(jīng)濟收益和農(nóng)民工股份收益。

6.應培育農(nóng)民工城市社會組織與信用資本增加信用背書

豐富農(nóng)民工的社會資本和提高農(nóng)民工信用水平，可以使農(nóng)民工依托主要從事關(guān)系型貸款的普惠金融部門（特別是社區(qū)銀行）獲得較好的融資改善。因此，一方面要大力發(fā)展城市社區(qū)融合型農(nóng)民工組織和城鄉(xiāng)融合型農(nóng)民工組織，包括組織城市社區(qū)組織資源以及“城市農(nóng)民工+農(nóng)村專業(yè)合作社”的城鄉(xiāng)融合型組織，開展農(nóng)民工與原住民的生產(chǎn)生活互動；以強制性和誘致性組織制度創(chuàng)新保證農(nóng)民工組織規(guī)模和可持續(xù)性。另一方面，基于社區(qū)活動和積分制完善農(nóng)民工征信法律體系，包括完善農(nóng)民工征信信息采集制度、完善針對農(nóng)民工信用信息評級、完善農(nóng)民工征信責任相關(guān)法律制度等。

7.應創(chuàng)新人力資本型財政體制適度增加農(nóng)民工金融價值

新型城鎮(zhèn)化下農(nóng)民工市民化需要調(diào)整財政體制，形成支持農(nóng)民工融入城市的公共財政分配格局，繼而以增加農(nóng)民工人力資本型社會保障支出來增加農(nóng)民工的人力資本，即更加關(guān)注農(nóng)民工的教育、培訓、健康、康復以及就業(yè)激勵等的財政支出。這需要逐步形成城市財政因向農(nóng)民工提供服務而獲得正向激勵的機制，構(gòu)建中央—地方、流入地—流出地合理的農(nóng)民工市民化成本分擔機制，以實際發(fā)生額確定針對農(nóng)民工轉(zhuǎn)移支付的支持方式。同時，基于農(nóng)民工向泛珠三角、泛長三角和大環(huán)渤海流動的情況，構(gòu)建三大橫向財稅區(qū)，使工業(yè)服務業(yè)及相關(guān)的稅收財力向三大財稅區(qū)集中。三大財稅區(qū)利用財力優(yōu)勢試點推出“土地住房券”，引導實行農(nóng)民工積分制的城市率先試點建立健全相應的社保體系，進而完善農(nóng)民工人力資本型財政體制。

三  成果的主要價值

學術(shù)價值：一是在一定程度上彌補了普惠金融研究對象單一問題，將中國特色的“農(nóng)民工”增添為普惠金融研究對象，細化了普惠金融研究領(lǐng)域；二是開闊了農(nóng)民工市民化制度供給方面的研究視野，從“金融市民化”制度供給層面更新了保障體制，豐富了“金融別”農(nóng)民工市民化的公共服務均等化研究。應用價值：一是能夠為各類金融機構(gòu)研發(fā)針對農(nóng)民工的普惠金融產(chǎn)品提供參考，且有利于監(jiān)管規(guī)制；二是為各級政府及社會力量合力破解金融排斥提供了實操性建議。社會效益：有助于農(nóng)民工憑借普惠金融獲得公平的發(fā)展機會，保障城鎮(zhèn)化進程中社會的和諧穩(wěn)定。