作者：劉志曉，系山東省習近平新時代中國特色社會主義思想研究中心特約研究員，山東省委黨?！采綎|行政學院〕副教授

【學思踐悟】

做好養(yǎng)老金融大文章是黨中央作出的前瞻性重大戰(zhàn)略部署。自2023年10月中央金融工作會議明確提出做好金融“五篇大文章”以來，養(yǎng)老金融受到社會各界的熱切關注。2024年12月，中國人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)《關于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，要求加快建立養(yǎng)老金融工作落實機制，服務銀發(fā)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展；2025年3月，國務院辦公廳印發(fā)《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》，為養(yǎng)老金融落實落地提供了根本遵循。養(yǎng)老金融不僅成為今年《政府工作報告》中的議題，也成為各地搶抓銀發(fā)經(jīng)濟新增長極的關鍵突破口。

人口老齡化是一個長周期的經(jīng)濟社會常態(tài)現(xiàn)象，深刻影響著社會生產(chǎn)方式、收入分配、消費結構等國家整體發(fā)展格局，既是我國人口發(fā)展面臨的重點、難點、熱點、焦點，也是經(jīng)濟社會發(fā)展新的戰(zhàn)略出發(fā)點和增長極。一方面，龐大的老年人口規(guī)模為我國養(yǎng)老保障體系的穩(wěn)健運行帶來巨大壓力，需要充分發(fā)揮養(yǎng)老金融的跨期資源配置功能，對當前的“三支柱”養(yǎng)老保障體系進行有效補充。另一方面，銀發(fā)經(jīng)濟浪潮正席卷全國，尤其在數(shù)字化引領下，需要養(yǎng)老金融的全面跟進與支持。就國家和社會而言，深入研究人口老齡化背景下金融發(fā)展與經(jīng)濟轉型、產(chǎn)業(yè)升級、社會保障、醫(yī)療健康之間的關系，通過金融政策扶持、政策傾斜等具體舉措，明確養(yǎng)老金融與重點領域協(xié)同發(fā)展，引導資本市場提前布局薄弱環(huán)節(jié)和空白地帶。就個體而言，立足全生命周期，把握個體老年期的相對“延長”與教育、就業(yè)、健康、養(yǎng)老等社會生產(chǎn)和生活各個方面的內(nèi)在聯(lián)系，強調(diào)做好養(yǎng)老準備的重要性。在普遍“長壽”的社會背景下，不僅要解決當前老年人金融參與問題，還要教育和引導人們關注老齡與金融的關系問題，從小樹立和培養(yǎng)金融知識學習意識、養(yǎng)老儲備意識、積極參與金融活動的意識。

多渠道打破流動性約束

進一步完善社會保障制度，提高老年人收入水平。以現(xiàn)代金融手段充盈養(yǎng)老金，通過提高養(yǎng)老金覆蓋率、適當適時提高養(yǎng)老金發(fā)放基數(shù)，平衡不同群體養(yǎng)老金差異，適度向中低保障人群傾斜，調(diào)節(jié)城鄉(xiāng)養(yǎng)老體系差距，是提升老年人收入、保障老年消費的關鍵。同時，繼續(xù)推進基本醫(yī)療保險和補充醫(yī)療保險的有效銜接，提高基本醫(yī)療保險保障水平，大力發(fā)展老年人商業(yè)保險，鼓勵和引導保險公司針對老年病、慢性病等開發(fā)適老商業(yè)保險產(chǎn)品，推廣和普及長期照護保險、商業(yè)養(yǎng)老保險項目等險種，充分發(fā)揮商業(yè)保險的“老年健康風險屏障”作用。

鼓勵老年人參與經(jīng)濟活動，拓寬老年人增收渠道。退休后的老年人面臨社會角色的轉換，疾病、失能、孤獨等風險加劇，擁有穩(wěn)定的經(jīng)濟基礎和收入來源是其參與社會活動的基本前提。在完善老年經(jīng)濟保障制度建設的基礎上，搭建老年人直接參與經(jīng)濟活動的平臺，營造老年友好型經(jīng)濟社會環(huán)境，引導老年人尤其是經(jīng)驗型、技術型、學術型退休老人繼續(xù)在各自領域發(fā)揮余熱，鼓勵老年人社會兼職，拓寬收入渠道，在實現(xiàn)個人人生價值的同時，為社會作出更大貢獻。

靈活有效運用金融工具，增強老年人資產(chǎn)流動性。房產(chǎn)等固定資產(chǎn)占據(jù)了家庭資產(chǎn)尤其是老年家庭資產(chǎn)的絕大部分，該類資產(chǎn)“長期趴賬”，不能隨時變現(xiàn)以滿足老年期資金流通和全生命周期的效用最大化，加劇了老年人的流動性約束。應積極開發(fā)創(chuàng)新型金融工具，探索老年人“固定資產(chǎn)變現(xiàn)”在我國的實現(xiàn)路徑和推廣可能性。充分考慮老年人城鄉(xiāng)、地域、代際的差異，因地制宜、因俗而異，實現(xiàn)老年消費由“能”向“敢”再向“樂”的轉變，從根本上解除老年人消費顧慮，滿足老年人多樣性消費需求。

多路徑完善養(yǎng)老金融發(fā)展環(huán)境

大力開展老年金融教育，提升老年人金融素養(yǎng)。引導老年人學習金融知識，掌握參與金融實踐活動的必備技巧和金融工具的正確使用方法。結合老年人金融需求，依托老年大學、老年活動中心、老年實踐基地等多元化平臺，大力宣傳電子銀行、銀行儲蓄卡、信用卡、住房反向抵押貸款、理財產(chǎn)品、基金投資等金融知識，提高老年人對互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)、人工智能等新型金融媒介的了解，認清新型金融工具的本質(zhì)和使用技巧。側重反面警示教育，結合當前典型金融詐騙案例，深度梳理和揭示金融詐騙者的慣用伎倆，引導老年人樹立防范意識，理性參與金融市場，拒絕高利誘惑，規(guī)避金融陷阱，做好風險防范措施。同時注重城鄉(xiāng)、區(qū)域金融發(fā)展的協(xié)調(diào)性、普惠性、創(chuàng)新性，提供多元化老年金融教育平臺，形成城鎮(zhèn)與農(nóng)村、東部與西部老年人金融素養(yǎng)協(xié)同提升的良好局面。

不斷創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務。推進以銀行、證券、保險等機構為主導的金融主體深化供給側結構性改革，充分調(diào)動供給方的積極性，推廣和普及創(chuàng)新型金融工具的運用，促進二級市場的發(fā)育與完善。結合老年人養(yǎng)老需求以及風險偏好、城鄉(xiāng)差異等特點，不斷探索和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，開展新的商業(yè)模式，針對性地開發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務，降低老年人金融參與門檻，從廣度和深度上提高老年金融產(chǎn)品和服務的可得性，滿足人民多樣化養(yǎng)老金融需求。

以監(jiān)管促協(xié)調(diào)，推動養(yǎng)老金融健康有序發(fā)展。目前我國建立了極具中國特色的金融綜合監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，各項工作高效運行，為老齡社會條件下金融創(chuàng)新發(fā)展奠定了堅實基礎。在養(yǎng)老金融深度發(fā)展過程中，要充分發(fā)揮中央金融委員會的協(xié)調(diào)機制優(yōu)勢，以中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會等金融監(jiān)管機構為依托，加強與養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、房地產(chǎn)企業(yè)等主管部門之間的溝通協(xié)調(diào)，探索和創(chuàng)新養(yǎng)老金融業(yè)務運行機制，提高監(jiān)管效率，明晰服務標準，嚴格業(yè)務范圍，規(guī)范業(yè)務流程，優(yōu)化申訴渠道，建立健全養(yǎng)老金融市場機制，推動養(yǎng)老金融走上規(guī)范、穩(wěn)定、深入、高效、持續(xù)發(fā)展的道路，防止養(yǎng)老金融參與者陷入非法集資、高利貸等金融陷阱，降低老年人參與金融市場的風險，使老年人獲取實實在在的金融福祉，實現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健與保值增值。

以法治引領養(yǎng)老金融制度發(fā)展。通過制定一系列金融領域的涉老法律法規(guī)，將保障老年人合法金融權益、促進老年人金融參與納入國家法治化軌道。持續(xù)完善和優(yōu)化現(xiàn)有法律法規(guī)體系，加大老齡政策、金融政策、經(jīng)濟社會發(fā)展政策的銜接性研究，從立法層面為養(yǎng)老金融服務發(fā)展提供保障，明確養(yǎng)老金融服務目標定位和發(fā)展方向，引導和激勵金融機構大膽探索、積極有序開展養(yǎng)老金融業(yè)務。同時，設定專門針對老年人金融參與的法律條款和專項規(guī)定作為基本依據(jù)和指導原則，鼓勵老年人在金融領域內(nèi)多向發(fā)展，走出中國特色養(yǎng)老金融發(fā)展之路。